1、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（）。【单选题】
A.风险利差
B.风险评价
C.风险溢价
D.风险收益
正确答案:C
答案解析:为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为风险溢价。
2、下列关于下行风险说法错误的是（ ）。【单选题】
A.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失
B.根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失
C.投资的期限越短，最大撤回指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间
D.从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失，任何投资策略，均应考虑最大回撤指标，因为不少客户对这个指标相当重视。
正确答案:C
答案解析:下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失（选项A符合）。最大回撤这个指标是要将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例。根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失（选项B符合）。投资的期限越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间（选项C说法错误）。从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失，任何投资策略，均应考虑最大回撤指标，因为不少客户对这个指标相当重视（选项D符合）。
3、债券市场价格越____债券面值，期限越____，则当期收益率就越偏离到期收益率。（ ）【单选题】
A.偏离；短
B.接近；短
C.接近；长
D.偏离；长
正确答案:A
答案解析:债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：①债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率；②债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。故A正确。
4、AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司（ ）及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。【单选题】
A.5%
B.8%
C.10%
D.15%
正确答案:C
答案解析:AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司10%及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。同时，还应确保公司董事会向员工通报此持股情况。
5、（ ）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。【单选题】
A.基金管理公司
B.基金托管银行
C.基金投资人
D.中国证监会基金部
正确答案:A
答案解析:根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》的有关规定，基金托管人在履行职责时应确保基金的份额净值按照有关法律法规、基金合同和集合资产管理合同规定的方法进行计算。在实践中，基金管理公司是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。
6、私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是（ ）。【单选题】
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售
正确答案:A
答案解析:ABCD四项均为私募股权投资基金在完成投资项目之后可采取的退出机制。其中，首次公开发行（IPO）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。此后，对象企业将变为上市公司，股票在证券市场上进行公开交易，私募股权投资基金可以通过出售其持有的股票收回现金。一般来说，首次公开发行伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道；买壳上市或借壳上市是指私募股权投资基金通过收购上市公司一定数量股权取得控制权后，再将自己所投资的企业通过反向收购注入该上市公司，实现公司间接上市；管理层回购是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式；二次出售是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
7、泛欧证券交易所的成员不包括（ ）。【单选题】
A.布鲁塞尔证券交易所
B.巴黎证券交易所
C.阿姆斯特丹证券交易所
D.法兰克福证券交易所
正确答案:D
答案解析:2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，建立泛欧证券交易所。
